🔥核心观点：AI赚钱了，但市场在等什么？

七月的市场，像一台“静音滚筒洗衣机”。表面平静，内里却波涛汹涌。

纳指创下了22年来最差的七月表现，但AI的根基其实异常牢固。微软、亚马逊、谷歌的财报已经铁证如山：AI的货币化能力正在爆发，数据中心需求依然火爆。

现在，所有人的目光都聚焦在下周AMD等科技巨头的财报上。它们的表现，将决定标普500能否突破前高，从而为整个市场，尤其是承压的纳指和半导体板块，指明方向。

📊财报细节拆解：亚马逊为何完胜谷歌？

同样是云业务高歌猛进，为何亚马逊财报后暴涨，谷歌却一度下跌？魔鬼藏在细节里。

亚马逊明确拆分了AI业务和自研芯片业务，各自年化营收都超过了250亿美元！而且需求跑在产能前面，给了投资者极高的确定性。

谷歌云增速虽快，但未单独披露AI贡献细节，更像在描绘未来蓝图。不过，谷歌股价现已收复失地。长期看，亚马逊、谷歌、微软的AI变现逻辑都非常坚实。

⚠️下周预警：这三只股财报前要小心！

  • LRCX（拉姆研究）：当前股价293美元，已被认为涉嫌高估，接近其2028财年的估值上限。合理位置可能在200日均线下方，现在入场需格外谨慎。
  • LULU（露露乐蒙）：下周一发财报。期权市场押注其结算价约1150美元。1000美元是激进买点的分水岭，若跌破，可能下探900/800/700美元的长线好买点区间。
  • PLTR（Palantir）：同样下周一发财报，预计波动会非常大。当前120美元左右的价位容错率极低，财报必须大幅上调前瞻指引才行。若增速疲软，价格可能滑向97美元下方。

🎯操作关键：盯紧标普SPY这个风向标

纳指（QQQ）目前处于反弹，但在693-695美元压力位明显承压，多头信心不足。

真正的关键在标普500（SPY）。它已经横盘震荡了近一个月，下周的科技股财报就是最强催化剂。

若盈利超预期推动EPS上调，标普成功突破756美元压力位，则将开启新高走势并带动纳指。反之，若财报“拉胯”导致标普跌破727美元支撑，则可能开启一轮回撤。AMD等公司的表现，不容有失。