😰双重压力来袭
市场正在经历地缘政治和经济基本面的双重考验。霍尔木兹海峡局势升级，美军地面部队介入，可能导致战争周期拉长，原油供应缺口或扩大至1200万桶/日，持续为油价提供支撑。
经济数据同样不乐观。美国四季度GDP修正值从1.4%大幅下修至0.7%，消费支出增长也低于预期，显示经济动能正在放缓。在这双重压力下，标普500指数正逼近6570-6600这一关键支撑区域，需要高度警惕。
⚠️当心“轧空”引爆市场
当前市场的空头头寸已堆积到危险水平。高盛数据显示，美股ETF空头头寸单日增幅创历史第二高；宏观产品（指数+ETF）的空头仓位更是处于2022年9月以来最高位，接近五年来的97%分位。
这为技术性“轧空”埋下了伏笔。同时，标普500的日线RSI已降至21.4，进入超卖区间。一旦出现地缘缓和或宏观利好，聚集在支撑位附近的空头可能被迫集体平仓，反而会瞬间引爆一轮剧烈反弹，目标甚至可能看向6800-6900区域。
📉科技巨头关键点位
- Meta (META)：因AI模型发布延迟而下跌。长线布局区间看500-700。当前需关注500-611的宽支撑区，若有效跌破454-471强支撑，则可能进一步下探396。
- 特斯拉 (TSLA)：处于大区间震荡，上沿412-465，下沿315-368。300附近多为心理支撑，技术性强支撑在368下方。
- 其他策略：英伟达(NVDA)考虑在140-150区间出现强力止跌形态时加仓；微软(MSFT)加仓条件为跌至375下方企稳，或突破430后右侧跟进；台积电(TSM)和谷歌(GOOG)位置较高，建议观望。
🔍当前策略与核心风险
当前核心策略是保持观望，重点观察标普500在6570-6600关键支撑区域的多空争夺。若收盘价有效跌破6570，则下行风险将显著增加，下方目标可能看向6140附近。投资者务必提前规划好长线布局与止损计划。
需要警惕的风险点包括：地缘冲突推高油价和市场波动、疲软的经济数据、高集中度的空头可能引发的剧烈轧空或踩踏行情，以及股市若持续下跌可能触发的401k账户提前支取等流动性风险。
