NVDA原地跳水！半导体板块集体杀跌，软件板块迎来转机？

💥突发催化剂：软件板块轧空在即？

AI明星公司Anthropic因自主武器“红线”与五角大楼陷入僵局，一份价值2亿美元的合同面临取消风险。

如果其发展受阻，被视作“软件杀手”的Claude模型威胁将减弱，这为软件板块（IGV）带来重大潜在利好。

当前软件板块空头头寸处于历史高位，一旦IGV成功突破85.7美元的关键强压力位，极有可能引发一场剧烈的轧空反弹行情。

软件ETF (IGV)：现价82.6美元，已站稳支撑。看多，关键压力位在85.7美元，突破则确认底部反转。

费半ETF (SOXX)：关注348-361美元中等支撑区。观望，若跌破则看向297-312美元强支撑。

半导体ETF (SMH)：关注397-416美元中等支撑区。观望，若跌破则看向343-349美元强支撑。

注意板块轮动，资金可能从半导体流出，涌入软件板块进行轧空。

财税软件巨头Intuit财报超预期，公司对AI颠覆显得“完全有信心”，认为AI公司不愿承担法律风险而会选择合作。

其基本面价值仍被低估（低于462美元），但技术面已在375-394美元区域出现破位信号。

需要股价突破420美元才能视为趋势反转，上方目标看484-504美元及593-644美元。目前建议技术性观望，严格止损于371美元附近。

Netflix (NFLX)：基本退出对华纳兄弟的竞购，这对公司现金流是长期利好。77-81美元是长线安全买入区，但短期在87-92美元面临强压力，可能回落，建议观望。

Block (SQ)：财报后盘后暴涨约22%，同时宣布因应用AI工具将裁员40%。技术上需突破70.4美元的超强压力位才能确认反转，之后可能在81.1-59.7美元区间震荡。目前仅能以反弹看待。

宏观风险：高盛模型预测科技巨头资本支出将在2026年下半年放缓，此叙事正持续压制半导体板块（今日NVDA放量大跌即是体现）。

流动性风险：私募行业的债务问题可能比预期严重，若风险敞口扩大，可能引发跨板块的流动性踩踏。

个股风险：INTU和SQ均未突破关键压力位，反弹能否成反转存疑；NVDA也处于横盘震荡中。

明日焦点：紧盯Anthropic与五角大楼的谈判结果，这将直接影响市场对AI颠覆软件的叙事和板块资金流向！