🚨军工股：冰火两重天！

军工板块今天上演了“过山车”行情。盘中因特朗普宣布将禁止军工企业回购股票和派发股息而大跌，但盘后又因其承诺大幅增加国防预算而强势反弹。

这种剧烈的信号撕裂，源于两项政策在时间和影响上的直接冲突。禁止回购派息是短期利空，而增加1.5万亿美元的国防开支则是长期潜在利好。

关键在于，高达1.5万亿美元的预算增长，其资金来源（关税）存在巨大缺口，承诺能否完全兑现存疑。投资军工股，现在必须紧密跟踪美国后续的预算决策。

📊LMT与RTX：技术面PK基本面

  • 洛克希德马丁（LMT）：当前估值合理，但技术面处于关键区间。467-478是支撑，523-568是压力。盘后反弹至528，再次试探压力带。能否有效突破，将反映市场对政策利好的真实信心。
  • RTX：技术面更强，盘后已创近期新高（191）。需要守住涨幅以维持上行结构，下方强支撑在172-181区域。但需注意，其基本面增速慢于LMT。

整体而言，在政策前景不明时，可以更多依赖技术面走势进行跟踪和决策。

🤖科技巨头：NVDA横盘，AAPL破位，GOOGL登顶

  • 英伟达（NVDA）：仍被看好，估值有性价比。但面临两大阻力：1）看涨期权过多形成资金面压制；2）市值巨大，需要等待新的资金合力形成。目前处于高位横盘。
  • 苹果（AAPL）：明确看空。认为股价被严重高估，增长想象力有限。技术面已跌破265关键位，形成小型头部，进入震荡阴跌格局。回购是其主要股价支撑。
  • 谷歌（GOOGL）：技术面强势放量上涨，市值已超越苹果，成为美股第二。已持仓者可继续持有，但连续上涨后追高风险增大。

📈一月效应：资金流向与市场观察

从历史数据看，一月份通常是资金从现金流向股市的活跃窗口期。标普500有62%的一月份收涨，纳斯达克100则有70%的一月份收涨。

不过，这只是统计概率，今年年初市场波动已明显加剧。最新经济数据也呈现分化：服务业PMI非常强劲，但职位空缺数据走弱。

投资者在关注季节性资金流入的同时，也需对波动加剧做好准备，不宜盲目追高。