💡核心观点：看多但需保持灵活

市场因为九月疲软的CPI数据而情绪转暖，美联储十月降息几乎板上钉钉。不过，狂欢中得保持清醒！十月CPI数据可能因为政府停摆而“开天窗”，这可是历史首次，会带来巨大的不确定性。

同时，劳动力市场已出现零星裁员信号。所以我的整体策略是看多，但会进行仓位轮动，避开那些过于拥挤的交易，让组合更健康。

⚠️四大风险，必须警惕

  • 数据风险：十月CPI可能无法发布，市场将失去关键通胀指引。
  • 财报风险：下周谷歌(GOOGL)、亚马逊(AMZN)等巨头财报，它们的资本支出和业务增速将直接影响英伟达(NVDA)等个股走势。
  • 个股风险：IBM、AMD短期利好已充分定价，股价靠情绪支撑，波动会加大；特斯拉(TSLA)正处于$412的关键多空分水岭，方向未明。
  • 宏观风险：美联储降息基于“关税不导致持续通胀”的假设。11月高等法院关于关税的答辩，可能颠覆这一前提，引发市场波动。

🔄持仓轮动：减AMD，增NVDA？

AMD ($252)：股价已创新高，一年内的基本面利好已被充分定价。技术支撑在$230-$244，上方无压力。已成为“拥挤的交易”，我已大幅减仓，暂无加仓计划。

英伟达 (NVDA)：作为我的第一大持仓，已横盘整理约三个月。横向对比，AMD股价相对英伟达已多跑约50%，英伟达可能存在补涨空间。因此，我计划将部分AMD仓位轮动至英伟达。

原加仓计划变更：原计划在$156-$159加仓英伟达，但现在需根据下周科技巨头财报中的资本支出指引来决定是否上调加仓点位。

🚀其他新高股：持有观望

IBM ($307)：因在AMD芯片上运行量子算法的利好刺激股价新高。但一年内基本面已“炒完”，当前价格偏高。后续上涨依赖情绪或2027年预期，上方无明确压力，需自行追踪见顶信号。

谷歌 (GOOGL)：我的第三大持仓，股价创新高，上方无压力。暂无加减仓计划，选择持有等待其财报出炉。

📊关键位观察：TSLA & AMZN

特斯拉 (TSLA)：收盘价处于中性尴尬位置。关键分水岭在$412：只要未跌破，多头就仍有上行动能；一旦跌破，则可能转向空头。越接近$412，对于波段交易者而言，盈亏比可能越有吸引力。

亚马逊 (AMZN)：近期从低位反弹，出现企稳迹象。下周财报是关键，核心要看云业务(AWS)的增速。期权押注显示波动区间为$210-$240，财报前直接突破$225压力位的概率不高。

⚡一日游行情：INTC

英特尔 (INTC)：财报后走出典型的“一日游”行情，现已回吐全部涨幅。目前并非确定转空，属于日内出货模式，下方有平台支撑区，需要时间慢慢消化。