💰宏观风向：日央紧缩+美联储变数
日本央行意外宣布出售其持有的ETF，并有票委支持加息，这是明确的货币紧缩信号。此举将压缩日元-美元套利空间，长期可能温和抽走美股市场的部分流动性。
同时，美国共和党议员提出法案，意图“阉割”美联储，剥夺其“最大化就业”使命，仅保留控制通胀职能。未来货币政策框架面临不确定性。
此外，特朗普拟对H-1B签证征收高达10万美元的费用，可能严重冲击依赖海外劳工的咨询公司（如INFY、ACN、CTSH）的利润。
🚗个股聚焦：特斯拉与甲骨文
特斯拉 (TSLA)：获高盛上调其三、四季度交付预期，贝尔德将评级上调至“跑赢大盘”。技术面显示其上行结构已完全转变，动能充足。
当前价位（未突破430美元）追高风险较大，可考虑在回调时进行波段操作，长线持有则需信仰。
甲骨文 (ORCL)：彭博社报道其正与Meta谈判一笔可能超200亿美元的AI云订单。加之董事长埃里森与特朗普关系密切，且可能参与TikTok收购，公司基本面存在持续超预期可能。尽管估值偏高，但不建议做空。
📊大盘风险：标普500已超买
标普500周线RSI已达80.6，进入严重超买区间。历史类似情况（2024年7月）后，市场出现了约5.4%的回调。
当前指数整体追高风险大，但个股分化明显，部分已出现回调。需警惕大盘整体调整风险，优先关注已回调的个股机会。
⚙️板块与个股技术点位
半导体ETF：SOXX的255-260区间为短期强弱分水岭；SMH的303-307区间同理。跌破则可能看向更强支撑，当前建议观望。
其他个股：英特尔（INTC）跌破29.9美元确认破位，进入震荡区间。成长股/小盘股投机情绪仍存，但属高风险定制化操作，需严格风控。
