国之重器英特尔要来了？PPI爆表打乱降息节奏！

🔥宏观：PPI爆表，降息预期骤降

今天市场因PPI数据远超预期而集体低开。7月PPI月环比飙升0.9%，远超预期的0.2%，年同比上涨3.3%。核心PPI同样高企。

这份“火热”的数据给市场泼了一盆冷水。美联储官员表态，直接为九月大幅降息的预期降温，市场对降息50个基点的押注已归零。

虽然首次申领失业金人数略有下降，但降息推迟的担忧已主导市场情绪，对利率敏感的罗素指数领跌。宏观风向的转变，需要我们重新审视布局。

据彭博社报道，美国政府正与英特尔谈判入股事宜，以支持其国内芯片制造。这是继CEO与总统会面后的实质性新进展。

这笔投资的关键在于条款：是溢价（利好股价）还是折价（利空股价）？技术面上，股价已突破24.80强压力位，上方29-30美元为中等压力区。

期权市场押注波动极大，预示短期股价可能在20-28美元间剧烈震荡。消息驱动型行情，波动大，机会与风险并存，操作需谨慎。

“股神”巴菲特的伯克希尔最新持仓曝光。二季度新买入约16亿美元的UnitedHealth(UNH)，但仓位占比不足1%，且买入区间在股价高位，目前浮亏。

同时披露，一季度已秘密建仓建筑商LEN、DHI和钢铁股NUE，总仓位同样很小。此外，对苹果和美国银行(BAC)进行了减持。

总体看，这些新增持仓对BRK万亿规模的组合影响微乎其微，更多是试探性布局，不必过度解读。

UNH盘后因BRK买入消息大涨12%，至305美元。这将其推到了一个关键的技术分水岭。

323美元是其趋势能否止跌转好的核心阻力位。若能有效突破，则有望开启筑底回升的行情；若无法突破，则可能回落至236-323美元的宽幅区间继续震荡。

长线投资者需权衡：其基本面是否已见底，与未来医疗行业潜在的行政令政策风险。

DHI已强势突破此前提示的155美元右侧买点，并快速拉升至172美元（盘后）。走势非常凌厉。

技术面指标已进入严重超买区域。虽然上方压力区间明确（167-176美元，183-195美元），有望挑战前高，但当前价位追高的风险回报比已不佳。

更稳妥的策略是耐心等待，看其能否回调至140-155美元的理想区间，再寻找下一次机会。

全球第二大半导体设备商AMAT财报后暴跌约10%，原因明确。其第四财季营收前瞻中值为67亿美元，远低于市场预期的71.3亿美元。

公司坦言，宏观经济和贸易政策（尤其对华业务）的不确定性，大幅增加了短期业绩能见度。技术面已跌破200日均线，进入弱势区间。

下方142-155美元及123-138美元为强支撑区，但在行业增速放缓和政策风险下，抄底需格外谨慎。

市场整体受超预期PPI影响，情绪转向观望。个股层面则呈现剧烈分化。

INTC受政策消息驱动，波动极大；UNH处于关键的技术博弈位；DHI短期超买不宜追高；AMAT因前景不确定性遭资金抛售。

罗素指数(IWM)虽下跌，但仍在228美元关键支撑上方，目前可视为正常回调。当前市场，需警惕宏观政策推迟及个股特定风险，在分化中把握结构性机会。